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很多经销商手中有成捆的促销资料用不上,只能闲置在库房,是如何造成的?
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得继续从事交易活动并将申ã请资产清理。10่天后,这家拥有23๑3年历史的银行以1้英鎊的
象征性价格被荷兰国际集团收购。这意味着巴林银行的彻底倒闭。
巴林的辉煌
巴林银行集团是英国伦敦城内历史最久名声显赫的商人银行集团,素以发展稳健信
誉良好而驰名,其客户也多为ฦ显贵阶层,包括英国女王伊丽莎白二世。该行成立于17๕63年,
其创始人弗朗西斯·巴๒林爵士时常夸耀其具有5个ฐ世袭贵族的血统,比中世纪以来的其他
任何家族都要多,威尔士亲王是巴林家的曾孙。它在世界金融史上具有特殊地位,被称为
金融市场上的金字塔。它由á最初家贸易行开始,不断拓展,成为政府债券่的主ว要包销商,
在欧洲金融界具有举足轻重的地位。它不仅为大批富贵人家管理钱财,还为英国政府代
理军费,慢慢从个小小的家族银行,逐步发展成为个业务全面的银行集团。在最盛时,
其规模可以与别的整个英国银行体系相匹敌。
巴๒林集团主要包括四个部分:巴林兄弟公司,主要从事企业融资银行业务及资本
市场活动。二巴๒林证券公司,以从事证券่经纪为经营目标。三巴林资产管理有限公司,
主要以资产管理及代管个人资产为目标。四该集团在美国家投资银行拥有40的股份。
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巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理。尽管是家老牌银行,但巴林直积
极进取,在20世纪初进步拓展公司财务业务,获利ำ甚丰。90่年代开始向海ร外发展,在新
兴市场开展广泛的投资活动,仅199๗4年就先后在中国印度巴๒基斯坦南非等地开设办
事处,业务网络点主要在亚洲及拉美新า兴国家和地区。截止19๗93年底,巴林银行的全部ຖ资
产总额为59๗亿英镑,1994年税前利润高达15亿美元。其核心资本在全球1000家大银行
中排名第4๒8๖9位。
然而,这具有2๐33年历史在全球范围内掌控27๕0多亿英镑资产的巴林银行,竟毁于
个年龄只有28岁的毛头小子尼克·里森之手。
里森其人
尼克·里森是英国个ฐ泥瓦匠的儿子,从未上过大学。19๗87年,他加入摩根斯坦利。
这资历足以使他被巴林银行录用。
1้989年,里森在伦敦受雇于巴林银行,成为名从事清算工ื作的内勤人员,其职责是
确保每笔交易的入帐和付款。当时巴林越来越多地从事金融衍生业务,里森也参与进来。
1้992年他被调职,专事疑ທ难问题的处理,会儿飞往印尼去建立分公司,会儿前往东京
协助调查内部欺诈的投诉。当新加坡国际货币交易所意图成为亚洲新า兴金融业务的中心时,
巴林也想在此获取席之地,而里森则受命组织个班子去实现这目标。
里森到เ了新加坡之后,开始只是做他在伦敦干过的清算工作,其后,由á于缺乏人手,他
开始自己做起交易来。由á于工作出色,里森很快受到เ银行重用。1้992年,里森被派往巴林
银行新加坡分公司担任经理,他的赚钱才能ม得到了充分的发挥。199๗3年时,年仅26岁的里
森已经达到了事业的巅峰,为巴๒林银行赢得1000่万英镑,占巴林当年总利ำ润的10%,颇็得
老板的赏识和同行的羡慕。当时里森只有25๓岁。
88๖888错误帐户的建立
无论做什么交易,错误都在所难免,在期货交易中更是如此,比如,有人会将“买进”
手势误为“卖出”手势;有人会在错误的价位购进合同;有人可能ม不够谨慎;有人可能本
该购买六月份期货却进了三月份的期货,等等。旦ຆ失误,就会给银行造成损失。在出现
这些错误之后,银行必须迅速妥善处理。如果错误无法挽回,唯可行的办法,就是将该
项错误转入电脑แ中个被称为“错误帐户”的帐户中,然后向银行总部报告。
里森于19๗9๗2年在新加坡任期货交易员时,巴林银行原本有个“9๗990่5”的“错误账号”,
专门处理交易过程中ณ因疏忽造成的错误。这原是金融体系运作过程中正常的错误账户。1้992๐
年夏天,伦敦总部要求里森另设立个“错误账户”,记录较小的错误,并自行在新加坡
处理,以免麻烦伦敦的工作。于是里森又建立了个ฐ在中国文化看来非常吉利ำ的“8888๖8”
错误账户。几周后,伦敦总部又要求用原来的99905的帐户来与伦敦总部ຖ联系,但这个ฐ已
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经建立的88๖888错误帐户,却没有被销掉。就是这个被忽略的“8๖8888”账户,日后改写了
巴林银行的历史。
8๖8888๖帐户成为里森掩盖错误的保护伞
1992๐年7月17日,里森手下名交易员金姆·王误将客户买进日经指数期货合约的指
令当做了卖出,损失是2万英镑,当晚清算时被里森发现。但里森决定利用“88888๖”账户
掩盖失误。几天后,由于日经指数上升,损失升到เ了6๔万英镑,里森决定继续隐瞒这笔损
失。
另个与此同出辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。与妻子离婚后的乔治
整日沉浸在痛苦之ใ中,并开始自暴自弃。作为自己最好的朋友,也是最棒的交易员之ใ,
里森很喜欢他。但很快乔๒治开始出错了:里森示意他卖出的100份九月的期货全被他买进,
价值高达800万英镑,而且好几份交易的凭证根本没有填写。为了掩盖失误隐瞒损失,
里森将其记入“888๖88๖”账户。
此后,类似的失误都被记入“888๖88”账户。里森不想将这些失误泄露,因为那样他就
只能ม离开巴林银行。但账户里的损失数额像滚雪球样越来越大。如何弥补这些错误并躲
过伦敦总部月底的内部审计以及应付新า加坡证券่期货交易所要求追加保证金等问题,成了
里森头疼的事情。
为ฦ了弥补手下员工的失误,里森将自己赚的佣金转入帐户,但其前提当然是这些失误不
能太大,所引起的损失金额也不是太大,但乔治造成的错误确实太大了。急于想挽回损失
的里森开始从蓄意隐瞒走向另种错误:冒险。
铤而走险,加大赌注
为了赚回足够的钱来补偿所有损失,里森承担愈来愈大的风险。他当时从事大量跨式部
位交易,因为当时日经指数稳定,想从此交易中ณ赚取期权权利ำ金,但如果运气不好,日经
指数变动剧烈,此交易将使巴林承受极大损失。里森在段时日内做得还极顺手。到เ1993
年7月,他已将“8888๖8”帐户亏损的60่0万英镑转为略有盈余。当时他的年薪为5万英镑,
年终奖金则将近1้0万英镑。如果里森就此打住,那么เ,巴๒林的历史也会改变。
其后,市场价格破纪录地飞涨,用于清算记录的电脑故障频繁,等到发现各种错误时,
里森的损失已๐将近170万美元。无路可走的情况下,里森决定继续隐藏这些失误。